央廣網(wǎng)北京9月28日消息（記者 曹倩）27日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示，半導(dǎo)體設(shè)備零部件制造商江蘇先鋒精密科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“先鋒精科”）IPO注冊(cè)生效。

先鋒精科擬在科創(chuàng)板募資5.87億元，用于靖江精密裝配零部件制造基地?cái)U(kuò)容升級(jí)項(xiàng)目、無(wú)錫先研設(shè)備模組生產(chǎn)與裝配基地項(xiàng)目、無(wú)錫先研精密制造技術(shù)研發(fā)中心項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。IPO保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司，審計(jì)機(jī)構(gòu)為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），律師事務(wù)所為上海市錦天城律師事務(wù)所。

客戶(hù)名單顯示，中微公司、北方華創(chuàng)自2021年以來(lái)，始終位列先鋒精科的前兩大客戶(hù)，營(yíng)收占比均超50%，最高時(shí)在2022年達(dá)到68%。此外，先鋒精科還與拓荊科技、中芯國(guó)際、華海清科、屹唐股份等行業(yè)頭部公司建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

先鋒精科于2023年6月8日申請(qǐng)科創(chuàng)板IPO。2024年8月16日，先鋒精科在上交所科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票成功過(guò)會(huì)，隨后于8月23日提交注冊(cè)，9月25日獲得注冊(cè)批文。

與大客戶(hù)深度綁定，同國(guó)際廠商直接競(jìng)爭(zhēng)

先鋒精科招股書(shū)顯示，公司是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體刻蝕和薄膜沉積設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域關(guān)鍵零部件的精密制造專(zhuān)家，尤其在刻蝕設(shè)備領(lǐng)域，公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)已量產(chǎn)供應(yīng)7nm及以下國(guó)產(chǎn)刻蝕設(shè)備關(guān)鍵零部件的供應(yīng)商，直接與國(guó)際廠商競(jìng)爭(zhēng)。

2023年度，在刻蝕設(shè)備這一約7.77億元的細(xì)分市場(chǎng)中，先鋒精科的市占率超過(guò)15%；在薄膜沉積設(shè)備這一約11.2億元的細(xì)分市場(chǎng)中，市占率則超過(guò)6%。

先鋒精科提到，半導(dǎo)體設(shè)備零部件市場(chǎng)的細(xì)分領(lǐng)域眾多，不同細(xì)分品類(lèi)技術(shù)要求和技術(shù)難點(diǎn)有所不同，公司自設(shè)立時(shí)起即與國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭企業(yè)共同成長(zhǎng)，具有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。行業(yè)特殊性，讓先鋒精科與大客戶(hù)深度綁定。

客戶(hù)名單顯示，自2021年以來(lái)，中微公司、北方華創(chuàng)始終位列先鋒精科的前兩大客戶(hù)，來(lái)自這兩家公司的收入在先鋒精科各期營(yíng)收中的占比均超過(guò)50%，最高時(shí)在2022年達(dá)到68%。

值得關(guān)注的是，公開(kāi)信息顯示，中微公司為先鋒精科股東。2021年12月，先鋒精科第三次股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，中微公司投資1000萬(wàn)元獲得0.59%股權(quán)。本次IPO前，中微公司持有先鋒精科1.93%股權(quán)，為其第九大股東。

除北方華創(chuàng)和中微公司外，先鋒精科還與拓荊科技、中芯國(guó)際、華海清科、屹唐股份等其他行業(yè)頭部設(shè)備客戶(hù)和終端晶圓制造客戶(hù)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。

持續(xù)探索研發(fā)新品，上半年利潤(rùn)超去年全年

在聚焦半導(dǎo)體領(lǐng)域的同時(shí)，先鋒精科也充分發(fā)揮精密零部件技術(shù)的扎實(shí)基礎(chǔ)及創(chuàng)新能力優(yōu)勢(shì)，積極在光伏、醫(yī)療等其他領(lǐng)域探索和開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。

據(jù)先鋒精科介紹，經(jīng)過(guò)逾15年的技術(shù)積累和產(chǎn)品工藝自主研發(fā)，公司建立了精密機(jī)械制造技術(shù)、表面處理技術(shù)、焊接技術(shù)、高端器件的設(shè)計(jì)及開(kāi)發(fā)技術(shù)和定制化工裝開(kāi)發(fā)技術(shù)等五大核心技術(shù)平臺(tái)，在日趨嚴(yán)苛的應(yīng)用條件下，通過(guò)生產(chǎn)實(shí)踐不斷實(shí)現(xiàn)工藝能力的迭代進(jìn)化，持續(xù)滿(mǎn)足先進(jìn)裝備更新迭代的工藝需求，致力于成為全球有競(jìng)爭(zhēng)力的精密制造企業(yè)。

最新IPO上會(huì)稿顯示，2024年上半年，先鋒精科營(yíng)收增長(zhǎng)至約5.48億元，已與去年全年基本相當(dāng)；扣非歸母凈利潤(rùn)超過(guò)1.1億元，遠(yuǎn)超去年全年。

對(duì)于2024年，先鋒精科預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)10億-11億元的營(yíng)收，同比增長(zhǎng)79.3%-97.23%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)1.9億-2.0億元的歸母凈利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)138.14%-150.67%。

2021-2023年及2024年第一季度，先鋒精科的營(yíng)業(yè)收入分別約為4.24億、4.7億、5.58億、2.16億元；2021-2023年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為14.74%。

同一報(bào)告期內(nèi)，先鋒精科扣非歸母凈利潤(rùn)分別為8362.26萬(wàn)、9895.25萬(wàn)、7978.54萬(wàn)、4677.54萬(wàn)元；綜合毛利率為38.3%、39.17%、29.93%、36.56%。

報(bào)告期內(nèi)，先鋒精科的研發(fā)費(fèi)用分別為2154.1萬(wàn)、3097.44萬(wàn)、3630.9萬(wàn)、1198.95萬(wàn)元，2021-2023年復(fù)合增長(zhǎng)率為29.83%。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，公司已形成31項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利及69項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利。

員工中學(xué)歷在專(zhuān)科及以下的員工數(shù)量分別為353人、480人、558人、661人，占比分別為78.27%、78.95%、78.59%、80.41%；研發(fā)人員中學(xué)歷在專(zhuān)科的人員數(shù)量分別為35人、43人、61人、60人，占比分別為57.38%、57.33%、57.55%、56.6%。（央廣資本眼）