發(fā)家之路

　　買(mǎi)高凈值客戶(hù)信息后促銷(xiāo)28省市設(shè)5000余家分支機(jī)構(gòu)

　　日前，上海市第一中級(jí)人民法院公開(kāi)宣判上海申彤投資集團(tuán)有限公司、上海申彤大大資產(chǎn)管理有限公司以及被告人馬申科、單坤等12人集資詐騙、非法吸收公眾存款案。對(duì)申彤集團(tuán)、申彤大大公司分別以集資詐騙罪判處罰金人民幣3億元、1億元。

　　記者從法院了解到，申彤公司成立于2013年7月，后于2014年9月更名為申彤集團(tuán)；申彤大大公司成立于2014年2月，系申彤集團(tuán)（申彤公司）的子公司，用于非法集資。

　　據(jù)申彤公司原投行部經(jīng)理施某所言，2013年10月至2014年5月間，申彤公司購(gòu)買(mǎi)高凈值客戶(hù)信息后，通過(guò)電話推銷(xiāo)、網(wǎng)絡(luò)宣傳、召開(kāi)推介會(huì)、在公共場(chǎng)所擺攤設(shè)點(diǎn)、拉橫幅宣傳等方式對(duì)外公開(kāi)宣傳“富邦盛世萬(wàn)象和”“青島五洲四海家居城邦”等固定收益產(chǎn)品，招募投資人簽訂有限合伙協(xié)議募集資金。

　　2014年9月起，申彤大大公司在全國(guó)28個(gè)�。ㄊ校┰O(shè)立各級(jí)分支機(jī)構(gòu)共5100余家，發(fā)展員工近10萬(wàn)人，組建“申彤系”銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)并繼續(xù)對(duì)外售賣(mài)理財(cái)產(chǎn)品。申彤集團(tuán)、申彤大大公司先后推出“淺深休閑酒店”“CTC全國(guó)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)就業(yè)實(shí)戰(zhàn)營(yíng)”“西藏礦業(yè)”等18個(gè)投資項(xiàng)目，以及僅針對(duì)公司內(nèi)部員工的“大大寶”線上理財(cái)軟件，分別對(duì)應(yīng)27個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，承諾5％至13％的年化收益。

　　最終，“申彤系”企業(yè)通過(guò)銷(xiāo)售各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品共非法吸收資金144億余元，造成6萬(wàn)余名被害人損失64.6億余元。

　　運(yùn)作內(nèi)幕

　　杜撰宣傳材料營(yíng)造規(guī)范假象集資三大“套路”借新還舊

　　“申彤系”非法集資有三大“套路”：假借私募之名，謊稱(chēng)專(zhuān)款專(zhuān)用，杜撰宣傳材料。但事實(shí)是，大部分超募資金用于兌付投資人本息、經(jīng)營(yíng)費(fèi)用支出、員工薪酬支出及個(gè)人揮霍等。

　　———以有限合伙企業(yè)名義對(duì)外招攬投資人入伙以募集資金，再通過(guò)銀行委托貸款形式出借給用資公司并收取利息。合伙協(xié)議對(duì)應(yīng)的“投資指南”或“產(chǎn)品說(shuō)明”具有宣傳收益率、承諾或暗示保本保息的特點(diǎn)。

　　———謊稱(chēng)專(zhuān)款專(zhuān)用、資金運(yùn)用受到嚴(yán)格監(jiān)管，營(yíng)造投資運(yùn)作規(guī)范的假象。從2014年9月起至案發(fā)，申彤集團(tuán)通過(guò)申彤大大公司銷(xiāo)售27個(gè)理財(cái)產(chǎn)品名義吸收資金累計(jì)達(dá)138.74億元。其中，14個(gè)產(chǎn)品沒(méi)有實(shí)際支出，剩余13個(gè)產(chǎn)品支出僅8.06億元。

　　在投資項(xiàng)目中，有2個(gè)自用項(xiàng)目純屬消耗性支出，并不直接產(chǎn)生收益，并且存在虛假項(xiàng)目。其中，“泗水固定收益”項(xiàng)目、“小北湖”項(xiàng)目等沒(méi)有真正投入。

　　———杜撰宣傳材料，甚至強(qiáng)行賣(mài)給員工。據(jù)一些證人透露，申彤集團(tuán)要求上報(bào)的項(xiàng)目要達(dá)到24％的年化收益率，但沒(méi)有項(xiàng)目能達(dá)到如此高收益；紅橋網(wǎng)宣傳資料中的視頻以及在宣傳理財(cái)產(chǎn)品時(shí)有意引導(dǎo)客戶(hù)相信項(xiàng)目有政府背景。

　　2015年7月至12月，申彤集團(tuán)發(fā)布“大大寶”線上理財(cái)產(chǎn)品，以“申彤系”企業(yè)內(nèi)部員工為銷(xiāo)售對(duì)象，采用綁定支付寶的方式收取投資款。公司招聘新員工免除試用期，但以購(gòu)買(mǎi)公司5萬(wàn)元“大大寶”理財(cái)產(chǎn)品作為不辭退和發(fā)工資的條件，后來(lái)購(gòu)買(mǎi)金額驟降至1000元。

　　敲響警鐘

　　因具有互聯(lián)網(wǎng)金融特性專(zhuān)家建言創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式

　　“申彤系”非法集資案的查處給市場(chǎng)敲響了警鐘。法院審理認(rèn)為，此案的集資手段具有互聯(lián)網(wǎng)金融特性。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司，地方金融監(jiān)管部門(mén)遵循屬地管理原則，但這類(lèi)企業(yè)普遍跨區(qū)經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)地和注冊(cè)地分離，這就要求各地監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)協(xié)作，聯(lián)合執(zhí)法。

　　此外，目前我國(guó)金融監(jiān)管采取機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式，遵循“誰(shuí)審批誰(shuí)監(jiān)管”的原則，比如，一些地方對(duì)注冊(cè)資產(chǎn)管理和金融服務(wù)類(lèi)公司沒(méi)有前置審批條件，所以這類(lèi)公司在工商部門(mén)可直接注冊(cè)設(shè)立。但工商部門(mén)無(wú)法進(jìn)行專(zhuān)業(yè)監(jiān)管，而專(zhuān)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)又只對(duì)持牌金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，非持牌機(jī)構(gòu)僅需登記備案即可。

　　“現(xiàn)有的監(jiān)管框架和實(shí)際情況已經(jīng)不太匹配，出現(xiàn)了一些監(jiān)管漏洞�！北本┐髮W(xué)國(guó)家發(fā)展研究院副院長(zhǎng)黃益平說(shuō)。

　　專(zhuān)家建議，應(yīng)按金融業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)功能和風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行監(jiān)管，以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管取代機(jī)構(gòu)監(jiān)管，加強(qiáng)金融與非金融部門(mén)之間的協(xié)作。

　　同時(shí)，建立嚴(yán)格的第三方資金托管制度，確保企業(yè)不能隨意動(dòng)用客戶(hù)資金。

　　投資者也需提高警惕。上海君瀾律師事務(wù)所律師徐璐介紹，合規(guī)合法的有限合伙私募基金和非法集資有著天壤之別。比如，私募基金投資門(mén)檻一般為100萬(wàn)元起，不能公開(kāi)宣傳和針對(duì)不特定對(duì)象，不能承諾保本付息，穿透式核查并合并計(jì)算人數(shù)不得超過(guò)50人等，這些都是投資者判定私募基金產(chǎn)品是否合法的依據(jù)。

　　相關(guān)鏈接

　　申彤爆雷案發(fā)至今已近3年

　　資料顯示，上海申彤投資集團(tuán)有限公司于2014年初將集團(tuán)總部搬遷至上海。大大集團(tuán)是上海申彤集團(tuán)的子公司。截至2015年10月末，大大集團(tuán)在全國(guó)開(kāi)設(shè)眾多分（支）公司，其線上產(chǎn)品“大大寶”累計(jì)投資接近1.9億。

　　大大集團(tuán)自2015年底發(fā)生兌付危機(jī)被查以來(lái)，至今已經(jīng)接近3年。

　　2015年12月15日，上海申彤投資集團(tuán)有限公司旗下的理財(cái)平臺(tái)大大集團(tuán)涉嫌非法集資被警方調(diào)查，公司資金兌付困難，集團(tuán)4名高管被羈押。21日，有消息曝出大大集團(tuán)多家分公司停業(yè)、員工客戶(hù)哄搶財(cái)物的消息。22日，大大集團(tuán)已確認(rèn)因涉嫌非法集資被立案?jìng)刹�，警方暫時(shí)凍結(jié)了被查實(shí)的集團(tuán)賬戶(hù)，發(fā)現(xiàn)其賬面上僅剩1億多元資金。25日，大大集團(tuán)在其官方網(wǎng)站發(fā)布聲明稱(chēng)，正在接受上海經(jīng)偵調(diào)查取證，案件還未定性。聲明稱(chēng)，因上海經(jīng)偵調(diào)查需要，大大集團(tuán)相關(guān)賬戶(hù)被依法凍結(jié)，目前所有客戶(hù)兌付工作停止。26日，大大集團(tuán)官網(wǎng)首頁(yè)發(fā)布停業(yè)整頓公告，稱(chēng)“2015年12月26日起至2016年1月16日止停業(yè)進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部整頓，集團(tuán)各級(jí)公司暫停一切業(yè)務(wù)活動(dòng)。”