網(wǎng)貸平臺與銀行合作資金存管,一度是很多網(wǎng)貸平臺“增信”的重要手段,也是不少投資者判斷一家網(wǎng)貸平臺是否“靠譜”的指標之一。不過,以后網(wǎng)貸平臺的這種“抱大腿”的增信行為將受到約束。銀監(jiān)會近日向各家銀行下發(fā)《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引(征求意見稿)》,叫停了“第三方聯(lián)合存管”等模式,也禁止平臺以“銀行存管”為噱頭的公開營銷。

　　□事件

　　規(guī)范商業(yè)銀行網(wǎng)貸資金存管

　　記者從銀行了解到,銀監(jiān)會日前下發(fā)了一份《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引(征求意見稿)》,對于商業(yè)銀行網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務進行了規(guī)范。

　　這份征求意見稿對于存管業(yè)務雙方均提出了資質(zhì)要求,同時還規(guī)定第三方存管業(yè)務將被真正叫停。征求意見稿指出,對于提供資金存管業(yè)務的銀行提出的資質(zhì)要求包括“設置專門負責網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務與運營的一級部門,部門設置能夠保障存管業(yè)務運營的完整與獨立;具有自主開發(fā)、自主運營且安全高效的網(wǎng)絡借貸存管業(yè)務技術系統(tǒng);具有完善的內(nèi)部業(yè)務管理、運營操作、稽核監(jiān)控和風險控制的相關制度;具備在全國范圍內(nèi)開展跨行資金清算支付的能力;

　　以及必須申請網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務的銀行業(yè)金融機構在銀行業(yè)監(jiān)督管理部門完成備案;和符合監(jiān)管部門要求的其他條件”等六項。

　　而對于資金存管的委托人P2P平臺,意見稿提出了包括“在工商管理部門完成注冊登記并領取營業(yè)執(zhí)照;在工商登記注冊地地方金融監(jiān)管部門完成備案登記;按照通信主管部門的相關規(guī)定申請獲得相應的電信業(yè)務經(jīng)營許可;具備完善的內(nèi)部業(yè)務管理、運營操作、稽核監(jiān)控和風險控制的相關制度;監(jiān)管部門要求的其他條件”等五項具體要求。

　　此外,征求意見稿要求,存管銀行不應外包或由合作機構承擔,不得委托網(wǎng)貸機構和第三方機構代開出借人和借款人交易結算資金賬戶。

　　□分析

　　曲線監(jiān)管網(wǎng)貸平臺

　　記者從銀行了解到,對于商業(yè)銀行網(wǎng)絡貸款資金存管業(yè)務,監(jiān)管部門并非第一次下發(fā)相關文件,此前已經(jīng)有過討論稿等,內(nèi)容與現(xiàn)在的征求意見稿也比較類似,并作出了一定的完善。

　　拍拍貸總裁胡宏輝表示,“監(jiān)管部門希望通過存管解決大部分對網(wǎng)貸的監(jiān)管問題,銀行存管事實上成為隱形的牌照。”另一位P2P平臺人士也告訴記者,雖然此次征求意見稿沒有提到牌照的事情,但是監(jiān)管可以通過銀行存管來對網(wǎng)貸平臺進行監(jiān)管,因此銀行存管可以視為一塊牌照。

　　合力貸CEO劉豐對記者表示,征求意見稿下發(fā)表示監(jiān)管層一直在積極推進網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)性建設,資金存管的具體方式正在逐步走向清晰,比如現(xiàn)在資金由持牌機構的銀行來管理,而不是只有清算功能沒有結算功能的第三方支付來管理。

　　捷越聯(lián)合創(chuàng)始人王曉婷甚至直接表示,與銀行之間的資金存管業(yè)務能否順利開展,將決定平臺未來的發(fā)展。

　　□看點

　　限制平臺以銀行存管公開營銷

　　第三方機構統(tǒng)計顯示,截至目前,已有民生銀行、徽商銀行、招商銀行、浙商銀行、建設銀行、廣發(fā)銀行等30余家銀行宣布與P2P平臺簽署存管業(yè)務。而真正與銀行完成資金存管系統(tǒng)對接的平臺僅不到50家,占網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量的2%左右。正是因為數(shù)量有限,所以能夠與銀行開展資金存管業(yè)務一直被一些P2P平臺視為重要增信背書,也通過公開渠道做了不少宣傳。

　　不過,未來這些平臺即使獲得銀行存管的“隱形牌照”,也不能以“銀行存管”為由大肆宣傳。記者注意到,在此次“征求意見稿”中,銀行免責范圍加大,并規(guī)定存管銀行不對網(wǎng)貸信息數(shù)據(jù)的真實性和準確性負責,若因委托人(網(wǎng)貸平臺)故意欺詐或數(shù)據(jù)發(fā)生錯誤導致的業(yè)務風險,由委托人承擔。而在網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務中,除必要的披露及監(jiān)管要求外,委托人不得用“存管人”做公開營銷宣傳。

　　一位股份制銀行人士告訴記者,該行早前已經(jīng)對各分支行下發(fā)了有關通知,要求其業(yè)務部門在與網(wǎng)貸平臺合作的時候注意風險,并且要求合作方低調(diào),“很多平臺甚至出現(xiàn)了問題,還找到銀行來進行理論,造成了很不好的影響�！绷硪患夜煞葜沏y行相關負責人告訴記者,該行最早與網(wǎng)貸行業(yè)進行一些合作,后期就沒有再跟進,也希望監(jiān)管能有一些規(guī)范化的措施進行引導。

　　□爭議

　　限制第三方聯(lián)合存管

　　關于存管模式,該意見稿中第十一條指出:存管銀行不應外包或由合作機構承擔,不得委托網(wǎng)貸機構和第三方機構代開出借人和借款人交易結算資金賬戶。

　　捷越聯(lián)合創(chuàng)始人王曉婷告訴記者,這在某種意義上表示對銀行和第三方支付機構聯(lián)合存管模式的不認可,不過目前指引尚在征求意見階段,對已經(jīng)上線的或正在對接的聯(lián)合存管模式來說,最終還是要看正式文件的要求,銀行和平臺再做進一步的調(diào)整。據(jù)了解,目前行業(yè)內(nèi)資金存管分為三類,即銀行直連、直接存管和銀行+第三方支付公司聯(lián)合存管。

　　合力貸CEO劉豐指出,存管主要解決平臺設立資金池和平臺對投資人資金挪用問題,監(jiān)管層對此是非常明確的,現(xiàn)行嘗試的存管模式中,將資金池從平臺直接控制轉(zhuǎn)為第三方控制的模式不被認可,而是需要完全由銀行控制,而銀行控制下,是采取大賬戶(虛擬小賬戶)還是實際小賬戶并沒有限制。

　　劉豐表示,該意見明確的是存管的資金控制主體,而不是限制的業(yè)務模式,“我個人認為銀行與第三方支付合作的存管模式更靈活高效,用戶體驗更好,畢竟第三方支付在接口和整合方面更成熟。”

　　一位不愿具名的P2P行業(yè)高管告訴記者,聯(lián)合存管是改造成本最小、接入門檻最低的模式,而在這個指引曝出來前,某些銀行也已經(jīng)悄然暫停了聯(lián)合存管的接入,開始整改與溝通,當然,這只是征求意見稿,理論上還有回旋余地。

　　□建議

　　投資人理性看待資金存管

　　多位業(yè)內(nèi)人士指出,資金存管施行后,對于投資者是利好,可以避免平臺私自挪用資金。值得注意的是,平臺自融、發(fā)布虛假標的等運營風險很難規(guī)避。投資人資金安全還需要更多的考慮平臺自身的風控能力等多維度去考量。

　　上述行業(yè)高管坦言,對于投資人而言,有了資金存管并不意味著可以高枕無憂。一方面,投資者資金安全問題涉及多個環(huán)節(jié),在資金存管方面,銀行只對投資人資金清算和存管環(huán)節(jié)的技術操作風險承擔責任。投資者人還要考慮P2P平臺的運營風險和道德風險等方面,監(jiān)管已經(jīng)明確投資人風險自擔。

　　他一進步表示,“資金可以將客戶資金和平臺隔離開,對于投資人而言,有利于保證投資人資金安全。建議投資人選擇平臺投資時,還是更應該關心平臺自身的風險體系、項目真實性、平臺背景燈多方面,不要盲目認為有了資金存管錢就進了保險箱。合理投資,分散風險�！�

　　■小貼士

　　三種資金存管合作模式

　　直接存管

　　具體是指設有兩條賬戶體系:一類是指平臺在銀行開設的存管賬戶,這類賬戶一般是主賬戶;另一類是投資人在存管銀行的個人賬戶,一般為子賬戶。監(jiān)管行為投融資雙方開設獨立的個人賬戶,會對充值、提現(xiàn)等支付結算和資金流向進行監(jiān)管。此外,這套體系下,平臺還會開設風險準備金賬戶和擔保賬戶等。

　　銀行直連

　　銀行直連是在交易過程中,網(wǎng)貸平臺直接與銀行開通支付結算通道,投資人不需要充值和提現(xiàn),通過銀行進行在線交易。等到投資人投資標的到期,資金直接返還投資人原始支付時的賬戶。該模式的特點是平臺在銀行建有“專用存管賬戶”,該賬戶不受平臺直接操作。同時,資金交易情況受銀行監(jiān)管,在整個交易過程中,資金直接通過銀行網(wǎng)銀系統(tǒng),不涉及第三方的介入。

　　聯(lián)合存管

　　聯(lián)合存管是銀行與第三方支付公司聯(lián)合存管的模式。第三方支付公司將一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺打包在一起,與銀行達成合作,推出聯(lián)合存管方案。此外,第三方支付公司將平臺打包在一起,在銀行設立備付金賬戶,并將打包的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資金存放在該賬戶中,與銀行形成存管。

　　京華時報記者馬文婷余雪菲