據(jù)報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)的一份文件顯示，銀監(jiān)會(huì)加急下發(fā)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》，向商業(yè)銀行征求意見，力求從根本上解決理財(cái)業(yè)務(wù)中銀行的“隱性擔(dān)保”和“剛性兌付”問題，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)定健康發(fā)展。

　　銀監(jiān)會(huì)文件稱，為更好化解銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本質(zhì)，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部起草新的管理辦法（即征求意見稿）。因?yàn)榻�年來，隨著我國金融改革和金融創(chuàng)新的持續(xù)深入，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)品形式日益豐富，發(fā)售對(duì)象不斷拓展，產(chǎn)于主體持續(xù)增多，風(fēng)險(xiǎn)銀行有所上升，2005年1月起實(shí)施的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》）已經(jīng)不能使用理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀。

　　銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新管理部指出，當(dāng)前銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的最主要問題在于預(yù)期收益率型產(chǎn)品仍是理財(cái)產(chǎn)品的主流，客戶認(rèn)為預(yù)期收益率即為實(shí)際收益，銀行具有“隱性擔(dān)保”職責(zé)，應(yīng)該“剛性兌付”；但銀行認(rèn)為投資者應(yīng)該對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)“買著自負(fù)”，雙方分歧明顯，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)影響到銀行的聲譽(yù)和正常經(jīng)營。

　　銀行銀監(jiān)會(huì)指出，化解理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)在于真正落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體。銀監(jiān)會(huì)要求對(duì)實(shí)質(zhì)由銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，集體風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備；對(duì)于“非標(biāo)”資產(chǎn)，要求銀行有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制；同時(shí)銀監(jiān)會(huì)還鼓勵(lì)銀行改變理財(cái)產(chǎn)品的主流形態(tài)，引導(dǎo)商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)組合管理類的開放式凈值型理財(cái)產(chǎn)品以及與資產(chǎn)不存在期限錯(cuò)配的項(xiàng)目融資類產(chǎn)品，使得風(fēng)險(xiǎn)和收益真正過手給投資人。

　　據(jù)銀監(jiān)會(huì)測算，征求意見稿實(shí)施后雖然會(huì)給銀行理財(cái)業(yè)務(wù)帶來陣痛，但不會(huì)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)造成重大不利影響，長遠(yuǎn)看利大于弊，而且有利向真正的資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型。

　　征求意見稿主要內(nèi)容包括：

　　1，明確理財(cái)業(yè)務(wù)定位，鼓勵(lì)直接投資；為實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品與實(shí)體經(jīng)濟(jì)直接對(duì)接，銀監(jiān)會(huì)允許以理財(cái)產(chǎn)品的名義獨(dú)立開立資金賬戶和證券賬戶等相關(guān)賬戶，鼓勵(lì)理財(cái)產(chǎn)品直接投資。

　　2，明確業(yè)務(wù)開展的十項(xiàng)基本原則；一是客戶利益至上原則，為客戶利益履行充分的受托責(zé)任；二是公平、公正、公開原則，公平對(duì)待客戶；三是風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則，實(shí)現(xiàn)“五分離”的風(fēng)險(xiǎn)管理要求；四是統(tǒng)一經(jīng)營與授權(quán)原則；五是專業(yè)化原則；六是產(chǎn)品獨(dú)立性原則；七是成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露原則；八是市場化與公平交易原則；九是“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”原則；十是遵守國家宏觀調(diào)控和審慎監(jiān)管政策的原則。

　　3，明確理財(cái)產(chǎn)品的分類，推動(dòng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型；明確銀行理財(cái)產(chǎn)品的主要類型包括結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、開放式和封閉式凈值型產(chǎn)品、預(yù)期收益型產(chǎn)品、項(xiàng)目融資類產(chǎn)品、股權(quán)投資類產(chǎn)品、另類投資產(chǎn)品以及其他創(chuàng)新產(chǎn)品等。

　　4，規(guī)范理財(cái)網(wǎng)頁運(yùn)營管理，盡職履行受托職責(zé)；商業(yè)銀行需要在研發(fā)設(shè)計(jì)、銷售管理、投資管理、人員管理、會(huì)計(jì)處理、信息披露、理財(cái)托管、代客境外理財(cái)產(chǎn)品管理、產(chǎn)品質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓等九個(gè)方面忠實(shí)盡責(zé)的履行受托管理人義務(wù)。

　　5，建立理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，做好風(fēng)險(xiǎn)緩釋；要求商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入總行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系中。對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，建立前、中、后相互分離制約的管理機(jī)制。

　　6，加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，提升監(jiān)管力度；商業(yè)銀行不得發(fā)售未獲登記編碼的理財(cái)產(chǎn)品。

　　7，明確法律責(zé)任以及違規(guī)處罰的監(jiān)管規(guī)定；細(xì)化商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)經(jīng)營行為的處罰規(guī)定，對(duì)重大違規(guī)行為，銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可責(zé)令商業(yè)銀行暫停發(fā)行新的理財(cái)產(chǎn)品，建議調(diào)整理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營部門負(fù)責(zé)人，明確處罰依據(jù)，提升監(jiān)管力度。

　　銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部要求各行在12月8日17:00前將意見反饋回銀監(jiān)會(huì)。