国产在线五月综合婷婷,99久久99这里只有免费费精品,狠狠干激情,人人澡人人澡碰人人看软件,国产精品久久久亚洲456,日本在线中文字幕四区,亚洲色图日韩色图欧美色图

　　國(guó)務(wù)院參事、南開(kāi)大學(xué)國(guó)家經(jīng)濟(jì)研究院院長(zhǎng)、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所名譽(yù)所長(zhǎng) 夏斌 （央廣網(wǎng) 李靜/攝）

　　央廣網(wǎng)財(cái)經(jīng)北京10月20日消息，國(guó)務(wù)院參事、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所名譽(yù)所長(zhǎng)夏斌今天在經(jīng)濟(jì)之聲主辦的《大國(guó)大時(shí)代——中國(guó)經(jīng)濟(jì)十月談》系列時(shí)事報(bào)告會(huì)上做出精彩演講。

　　文字實(shí)錄：

　　大家好，我今天想講貨幣，第一，什么是貨幣；第二，我們貨幣現(xiàn)在的現(xiàn)狀，就是貨幣供應(yīng)現(xiàn)狀；第三，這么多貨幣是通過(guò)什么渠道出來(lái)的；第四個(gè)，面對(duì)這么多貨幣我們應(yīng)該怎么辦。

　　關(guān)于第一個(gè)問(wèn)題，什么是貨幣。其實(shí)老百姓常常說(shuō)的就是口袋里的錢(qián)，現(xiàn)金、鈔票。一些專(zhuān)家、媒體、電視、廣播電臺(tái)老在說(shuō)貨幣時(shí)候，有些概念是很混亂的，和老百姓說(shuō)的，和中央銀行對(duì)外公布的，和國(guó)際金融市場(chǎng)討論的，和老師在專(zhuān)業(yè)教科書(shū)里講的有些概念不一樣。

　　那么我想說(shuō)，從專(zhuān)業(yè)角度說(shuō)，有時(shí)候我們也講，通貨，講現(xiàn)金，就老百姓鈔票，我們講M1，什么是M1？這些都很簡(jiǎn)單，就是現(xiàn)金加上企事業(yè)單位和老百姓的在銀行的存款就是M1。什么是M2？簡(jiǎn)單說(shuō)大概念，就是現(xiàn)金加上各種單位的存款，活期的，也加上個(gè)人的活期的再加上定期的就變成M2。大家說(shuō)現(xiàn)在貨幣供應(yīng)多少？GDP等用各種各樣的數(shù)據(jù)，都是用的M2。

　　當(dāng)然我們講金融市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，在風(fēng)險(xiǎn)的流動(dòng)性，有時(shí)候用M1多少？M1、M2的差距多少，他是很細(xì)很細(xì)的，那么我想說(shuō)的簡(jiǎn)單，就是現(xiàn)金M1、M2我們用M2在一定時(shí)期的現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力和潛在購(gòu)買(mǎi)力，我現(xiàn)金夠可以買(mǎi)都是，中國(guó)的定期存款大家都知道，他是潛在購(gòu)買(mǎi)力，他也可以買(mǎi)東西，當(dāng)然和我們計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的貨幣概念不完全一樣。

　　我們也看到M2多不多，少不少，我們的官員有些發(fā)言中間也出來(lái)解釋?zhuān)�好像沒(méi)有那么多應(yīng)該不同比，不可比，所以我想今天我把很多具體的東西給聽(tīng)眾做一個(gè)簡(jiǎn)單的介紹，比如說(shuō)，M1，等于現(xiàn)金加上企業(yè)單位，活期存款，當(dāng)然也許包括我們信用卡的存款，M2等于M1加定期存款，但是要扣除財(cái)政款，財(cái)政部中央地方各級(jí)財(cái)政的存款，轉(zhuǎn)到企事業(yè)單位，所以要扣除財(cái)政存款，那么這是我們現(xiàn)在中國(guó)所使M2的。

　　我們?cè)?2年前，曾經(jīng)考慮過(guò)沖擊，后來(lái)在2001年，就是把M2的口徑，企事業(yè)單位的全國(guó)各地的攏在一塊，再加上客戶保證金，但是這個(gè)錢(qián)實(shí)際上是隨時(shí)可以取，所以也是現(xiàn)在人民銀行講M2中間的一個(gè)口徑。

　　我們到了2011年，中國(guó)人民銀行又把這個(gè)口徑擴(kuò)展了，擴(kuò)展到非存款金融機(jī)構(gòu)的，就是中國(guó)各大企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)，他有時(shí)候在新的公司，金融租賃公司，非存款類(lèi)機(jī)構(gòu)，但是不能吸收存款，存款類(lèi)機(jī)構(gòu)的負(fù)債放寬，中國(guó)人民銀行業(yè)把他歸為M2的投機(jī)口徑里面，后來(lái)又加上住房公積金存款，因?yàn)檫@塊越來(lái)越做大，而且流動(dòng)性也很快，所以也加到了M2的口徑。我們理解的中國(guó)的貨幣，從廣義的貨幣來(lái)講將是一個(gè)什么貨幣，他是一個(gè)怎樣的發(fā)展路徑。

　　很多人都在比較，中國(guó)和美國(guó)、中國(guó)和日本、中國(guó)和英國(guó)等等。比如說(shuō)美國(guó)的M2是把對(duì)于中國(guó)統(tǒng)計(jì)中的定期存款劃出來(lái)，他劃到M3來(lái)統(tǒng)計(jì)，不是M2的統(tǒng)計(jì)，這又有一點(diǎn)差異，當(dāng)然更多的道理今天不是討論這個(gè)問(wèn)題的時(shí)候。美國(guó)的M2比我們國(guó)家M2的統(tǒng)計(jì)口徑窄，另外，我們M2中居民的儲(chǔ)蓄存款比例很高，因?yàn)槲覀兊暮芏鄦?wèn)題，養(yǎng)老、醫(yī)療、保險(xiǎn)、教育，沒(méi)解決好，這個(gè)時(shí)候老百姓會(huì)把錢(qián)更多的放在儲(chǔ)蓄用于養(yǎng)老，所以我們表現(xiàn)為儲(chǔ)蓄M2。美國(guó)居民儲(chǔ)蓄比較少，在M1銀行的比例有很大，是隨意變現(xiàn)、變化是比較大的。

　　總而言之，我們考慮這些問(wèn)題，首先把互相爭(zhēng)論的概念先統(tǒng)一起來(lái)。第一，要考慮國(guó)外是個(gè)什么情況，什么概念可能不完全？這是我要講的第一點(diǎn)，貨幣是個(gè)什么概念。第二我們現(xiàn)在中國(guó)貨幣供應(yīng)的情況。

　　這幾年我們知道，美國(guó)執(zhí)行寬松的貨幣政策，到了2012年達(dá)到了62%，M2除以GDP。按照一般的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)，一個(gè)大體可比的規(guī)律，進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)還從其他方面有很多口徑，M2和GDP成就美國(guó)這個(gè)大國(guó)，2000年46%，07年50%，我們中國(guó)，在這樣的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)是從2003開(kāi)始的，每年討論工作的時(shí)候，最擔(dān)心的是放不出去，到2003年的上半年，人民銀行統(tǒng)計(jì)，上半年就達(dá)到貸款萬(wàn)億，由此開(kāi)始了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

　　大家回憶一下，由此我們的經(jīng)濟(jì)高漲兩位數(shù)，一直到了美國(guó)危機(jī)受到了沖擊，到現(xiàn)在的7.7%。那么我想說(shuō)是貨幣，中國(guó)從2000到2002年，三年內(nèi)我們的M2除以GDP的比例是135%，2003年以后是逐漸上升，到了2012年，達(dá)到176%。當(dāng)你在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上達(dá)到了200%，我們?cè)诮?jīng)濟(jì)上比較的時(shí)候，接下來(lái)我用來(lái)回幾個(gè)層次來(lái)說(shuō)清楚這個(gè)數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。我們風(fēng)險(xiǎn)是不能簡(jiǎn)單相比，我們前面曾經(jīng)提到，因?yàn)橐粋�(gè)國(guó)家和他國(guó)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)際上不一樣，大體上講，我們市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不一樣，這些融資比例不一樣，往往融資比例高的，貨幣需求就少，往往貨幣供應(yīng)量就多。

　　我們貨幣深化的程度不一樣，當(dāng)然，應(yīng)該說(shuō)，講貨幣深化，我們?nèi)�十年，三十年改革開(kāi)放貨幣一直在深化的過(guò)程中間，不能從這兩年深化，更多的領(lǐng)域我們都深化了，啥意思呢？就是明顯最簡(jiǎn)單的，原來(lái)那塊土地是不值錢(qián)，不統(tǒng)計(jì)，現(xiàn)在土地可買(mǎi)賣(mài)、可以蓋房，可以推動(dòng)房?jī)r(jià)上漲，在這個(gè)過(guò)程中間，貨幣不是要交易嗎？你自然要多投放一點(diǎn)貨幣，很簡(jiǎn)單的道理，所以隨著貨幣的深化，可能和美國(guó)一個(gè)大國(guó)，經(jīng)過(guò)了一百多年，兩百多年的發(fā)展，他的成熟和我國(guó)相比，我們的就是更多人需要貨幣。第三，前面提高了口徑的差異，所以也不能可比，但是盡管不能完全的簡(jiǎn)單相比，就中國(guó)而言，我們貨幣多不多，我們不和美國(guó)比，我們同樣需要深刻的思考，這里面我也講到，用幾個(gè)數(shù)，比如說(shuō)我們講實(shí)際GDP2002年到2012年，十年內(nèi)，增長(zhǎng)了年均增長(zhǎng)10.4%，我們的貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)了多少，年均增長(zhǎng)18.1%。

　　從數(shù)據(jù)來(lái)看，中國(guó)的貨幣狀況，2009年-2012年我們四年中美國(guó)危機(jī)之后，2008年第一季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度GDP一下下到六點(diǎn)幾，我們的十年中間，M2增加了多少？增加了近60萬(wàn)億，2012年底，達(dá)到了100萬(wàn)億，整個(gè)的貨幣達(dá)到了100多萬(wàn)億，那么你可以看看，100萬(wàn)億、60萬(wàn)億，也由于那40萬(wàn)億是花多長(zhǎng)時(shí)間增加的？就是這4年增加的60萬(wàn)億。據(jù)測(cè)算，危機(jī)后2009年-2011年，全球新增的M2貨幣中間，我們?nèi)嗣駧诺呢暙I(xiàn)率達(dá)到了48%。

　　我看報(bào)紙上有數(shù)據(jù)，這也需考證，就是全球的貨幣供應(yīng)366萬(wàn)億，我們?nèi)�球貨�?60萬(wàn)億不知道準(zhǔn)不準(zhǔn)，但是有的報(bào)紙上來(lái)在說(shuō)不可比的因素，但是就我們自己來(lái)說(shuō)，我們不看比例，就看自己的貨幣狀況。同時(shí)，我在講這個(gè)數(shù)據(jù)的同時(shí)，又想告訴大家，我們要看到，M2代表的是現(xiàn)實(shí)的購(gòu)買(mǎi)力和潛在的購(gòu)買(mǎi)力，我們的貨幣供應(yīng)率，但是這些貨幣是不是都用了？是不是都在市場(chǎng)上形成國(guó)家的壓力了？不見(jiàn)得，什么意思呢？很簡(jiǎn)單，中國(guó)人民銀行作為中央銀行，他明白這么多貨幣在市場(chǎng)上，我們的房?jī)r(jià)、物價(jià)不知道漲到什么地步。因此想盡辦法，采取公開(kāi)市場(chǎng)、買(mǎi)賣(mài)票據(jù)，以及提高存款準(zhǔn)備的這樣的方法進(jìn)行對(duì)沖。

　　我們看貨幣供應(yīng)量的概念，要控制貨幣供應(yīng)量，是要通過(guò)市場(chǎng)化的利益之間調(diào)控，而中國(guó)目前利率又沒(méi)有到位。因此，我們基本上大體通過(guò)貨幣供應(yīng)量控制，但是準(zhǔn)備要調(diào)控經(jīng)濟(jì)的話，控制貨幣供應(yīng)量又很欠缺，又不能很有效，那怎么辦？貸款范圍太窄，調(diào)控貨幣供應(yīng)量市場(chǎng)不成熟，條件不成熟，迫不得已，我們提出了社會(huì)融資總量的控制，很簡(jiǎn)單，就是通過(guò)各種方式控制最終到達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的融資量，包括股票、債權(quán)、匯票等等，包括貸款，無(wú)非這些概念。

　　這是我們說(shuō)金融統(tǒng)計(jì)中間的社會(huì)資金流量表中間的一種方法，也不是什么新鮮的方法，但是我們是無(wú)奈。在中國(guó)目前階段，必須采納，我們利率市場(chǎng)化社會(huì)融資總量的調(diào)控，這個(gè)概念就慢慢淡化了，所以也不是什么特別的發(fā)明。而且還要看到，我們?cè)诮炭茣?shū)上講貨幣調(diào)控，當(dāng)學(xué)生時(shí)我們學(xué)過(guò)，要有前瞻性，但是社會(huì)融資總量指標(biāo)恰恰是事后的投機(jī)。那么恰恰是事后的投機(jī)。中國(guó)正在轉(zhuǎn)軌之間，現(xiàn)在制度轉(zhuǎn)型中間采取了一種過(guò)度的臨時(shí)性的辦法。

　　以上這個(gè)貨幣供應(yīng)表明，就是我們的貨幣增速特別是這幾年，四年來(lái)增速加快了，貨幣存量是很多很多的，100多萬(wàn)億，所以這么多的貨幣，意味著什么，始終表現(xiàn)為我們的CPI上漲，就物價(jià)指數(shù)，臨時(shí)物價(jià)指數(shù)的上漲壓力。客觀上，在一定意義上也形成了我們現(xiàn)在的房地產(chǎn)泡沫，產(chǎn)能的部分過(guò)盛，而且這些狀況還在發(fā)展，客觀上也形成了有關(guān)地方政府通過(guò)各類(lèi)地方融資平臺(tái)，以各種產(chǎn)品方式，籌集了大量的資金，平臺(tái)貸款，平臺(tái)融資，這是我們當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)中，三個(gè)比較重要的，我們說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)也好，我們說(shuō)需要重視的問(wèn)題也好，這是客觀已經(jīng)存在的，這是和貨幣相伴隨，這么多貨幣是有關(guān)系的。

　　貨幣投放過(guò)多的這種現(xiàn)狀不能再持續(xù)下去了，我認(rèn)為，我們的市場(chǎng)，我們有關(guān)的金融機(jī)構(gòu)的分紅沒(méi)有很好的做好。我們要真正保持中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)的增長(zhǎng)。長(zhǎng)期以來(lái)，特別是近十年的貨幣增速的發(fā)展，不能再維持下去，不能再繼續(xù)下去，因?yàn)槲覀儚膫�(gè)別的案例已經(jīng)看到了，就包括銀行也好，已經(jīng)是出現(xiàn)了問(wèn)題，不斷地接下存款干什么？他不是放寬，是全利息來(lái)維持不還債，是在換利息而已，他現(xiàn)階段沒(méi)有，就這種狀況誰(shuí)都明白，所以我想說(shuō)的我們當(dāng)前的供應(yīng)，我們應(yīng)該認(rèn)真嚴(yán)肅的看到形勢(shì)。

　　第三個(gè)這么多的貨幣，是通過(guò)什么渠道出來(lái)的？是為了引出改革，這么多的貨幣是怎么出來(lái)的，當(dāng)然從眼下看，各個(gè)金融家都忙忙忉忉的，投行，銀行是金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)貸款、通過(guò)非貸款，通過(guò)各種銀行，通過(guò)各種方式，貨幣從中央銀行發(fā)出來(lái)的，我們講發(fā)出來(lái)不是現(xiàn)金，是廣義概念，是中央銀行提供的。

　　那么中央銀行是怎么提供的？我們更多的來(lái)重視這種問(wèn)題，我們的央行資產(chǎn)表，我們的風(fēng)險(xiǎn)，美國(guó)危機(jī)前，美聯(lián)儲(chǔ)的資產(chǎn)表，好像是8000多億，我們中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，2002年到2012年我們的總資產(chǎn)增加了4.76倍，年均增長(zhǎng)19.13%，幾乎20%，中央銀行資產(chǎn)負(fù)債的資產(chǎn)方，我們累計(jì)增加多少，這四十年，增加了24萬(wàn)3400億元。那么這個(gè)其中，中央銀行資產(chǎn)的中間，他的資產(chǎn)方就是海外的資產(chǎn)，就是外匯，大家說(shuō)的外匯占款，買(mǎi)外匯的，儲(chǔ)蓄了人民幣，外匯占款加上黃金，還有一點(diǎn)別的東西，這是第一塊。第二塊政府債。第三塊就是我們計(jì)劃近年以來(lái)，主要是主體是對(duì)金融機(jī)構(gòu)中間的，各大商業(yè)銀行的貸款，從中央銀行看他的自查是這三塊，我給大家介紹一下，我們的十年中間，中央銀行的國(guó)外資產(chǎn)就外匯占款加黃金等，增加了9.39倍，9.4倍，年均增加26.4%，累計(jì)增加20余萬(wàn)億。

　　我們的政府債權(quán)，資產(chǎn)中間增加了4.35倍，年均增加18.3%，比外匯累計(jì)增加12400億，外匯占款是22萬(wàn)億，對(duì)其他機(jī)構(gòu)的債權(quán)，就是對(duì)歐盟等其他機(jī)構(gòu)的債權(quán)，我們?cè)黾佣嗌倌�？十年增�?.36倍，一倍都不到，年均增加3.1，累計(jì)才增加多少錢(qián)，一萬(wàn)億都不到，7300億，中央銀行資產(chǎn)這十年中間，總量資產(chǎn)三項(xiàng)總量總計(jì)增加24萬(wàn)。

　　對(duì)金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的債權(quán)，借給他們的錢(qián)，增加不到1萬(wàn)億，這就中國(guó)十年的中央銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的情況，可能這么多，線條看不清楚。我們從另外的角度看，我們可能看清楚，從各項(xiàng)資產(chǎn)的占比來(lái)看，從各項(xiàng)資產(chǎn)占中央銀行的占比來(lái)看的更清。

　　2003年前，就說(shuō)經(jīng)濟(jì)騰飛，我們是從2003年開(kāi)始一路高漲，我們03年前，中國(guó)人民銀行的資產(chǎn)近一半，給了公行、農(nóng)行、建行，我舉個(gè)例子，另一半在外匯占款，很少量的在政府資產(chǎn)上面，這是個(gè)大概念，2004年-2006年，經(jīng)濟(jì)崛起，對(duì)他進(jìn)行了轉(zhuǎn)換，慢慢下降到24%左右，這就是四分之一。原來(lái)的一半降到了四分之一，外匯反占到了63%，對(duì)政府債權(quán)不大，變化不大，2007-2012的六年中間，中央銀行機(jī)構(gòu)債權(quán)的比例金到了個(gè)位數(shù)，最低的2011年降為7%，才降格為7%。

　　那么93%的錢(qián)物到哪里去了？也就是說(shuō)中央提供的資產(chǎn)中間，從存量、比例占款來(lái)看，大多數(shù)的錢(qián)只占了外匯，就說(shuō)中央銀行拿了好多外匯，美元。最明顯的外匯占款，央行資產(chǎn)中間，外匯從63%占到了80%左右，最高2011年，78%的資產(chǎn)比例，全都是外匯，也就是說(shuō)，我們的貨幣供應(yīng)的渠道主要是有外匯占款引起的。

　　所以，一個(gè)從貨幣供應(yīng)的機(jī)制來(lái)看，我們最初的貨幣供應(yīng)現(xiàn)象，渠道，是由大的出口引起的，當(dāng)然，這些錢(qián)從一個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)到最后的結(jié)果看，是經(jīng)濟(jì)一系列的商業(yè)活動(dòng)，他不僅僅表現(xiàn)為這些外匯占款的一些貨幣供應(yīng)，我們還有一些貸款，通過(guò)商業(yè)銀行的存款也在攀升，運(yùn)用到了其他方面，房地產(chǎn)投資等。

　　從最初的現(xiàn)象看，從央行的資產(chǎn)方的增量看，他的變化中間很明顯，是出口，因此我們要改變這種局面，那就是說(shuō)，要改變這個(gè)局面，不是中央銀行所能改變的，在我們一定的制度之下在一定的中美交會(huì)之下，出現(xiàn)了這么多的錢(qián)物，我就是要美金，我要賣(mài)給你人民銀行。你只能說(shuō)買(mǎi)進(jìn)，所以我說(shuō)不是中央銀行能改變的，改變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，改變投資出口為主的，這么一個(gè)自動(dòng)化，要擴(kuò)大消費(fèi)為主導(dǎo)的內(nèi)需，必須要改變這個(gè)局面，中央銀行這個(gè)貨幣發(fā)行局面才能改變。

　　那么現(xiàn)在央行擔(dān)心貨幣供應(yīng)多了，在不停的操作，由于地方的加上平臺(tái)的貸款，房地產(chǎn)調(diào)控措施的不到位，不協(xié)調(diào)，財(cái)政問(wèn)題又沒(méi)有很好的解決，國(guó)有企業(yè)改革不到位，壟斷現(xiàn)象嚴(yán)重，利率沒(méi)有市場(chǎng)化，資金價(jià)格沒(méi)有理順這也是不爭(zhēng)的事實(shí)。

　　中小企業(yè)很難，這些企業(yè)利率沒(méi)有市場(chǎng)化，這個(gè)錢(qián)很便宜，對(duì)嗎？對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)就是便宜的，由于這些問(wèn)題，大量的資金進(jìn)入了制造業(yè)，進(jìn)而引起了產(chǎn)能過(guò)剩，當(dāng)然我也琢磨了產(chǎn)能過(guò)剩也不是指國(guó)企。我說(shuō)的是現(xiàn)象，整個(gè)社會(huì)現(xiàn)象，產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，又有關(guān)我們的行政管理改革不到位，投資中小企業(yè)的，小金融機(jī)構(gòu)，我們沒(méi)有很好的扶持，或者說(shuō)政策不到位，我們有些資金沒(méi)有到資金應(yīng)該去的地方，那些地方缺資金，缺配套的機(jī)構(gòu)和機(jī)制。

　　這說(shuō)明什么，說(shuō)明我們要從根本上扭轉(zhuǎn)貨幣發(fā)行過(guò)多的局面，從總體來(lái)上，我剛才說(shuō)了比如轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，從總體來(lái)說(shuō)，必須加快改革，所以我們要改變大家所擔(dān)心的貨幣多、資本閑暇問(wèn)題。沒(méi)開(kāi)放我們內(nèi)部還有風(fēng)險(xiǎn)，如果一旦開(kāi)放了，老百姓會(huì)很擔(dān)心。

　　所以說(shuō)要改變這樣的局面，必須改革，通過(guò)改革才能真正的改變我們的發(fā)展方式，解決發(fā)展方式。簡(jiǎn)單地說(shuō)，第一通過(guò)改革，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，扭轉(zhuǎn)以出口投資增長(zhǎng)為主導(dǎo)的，像內(nèi)需為主導(dǎo)，特別是西方為主導(dǎo)的發(fā)展模式轉(zhuǎn)化，這是結(jié)構(gòu)要調(diào)整。

　　第二，我們要打破實(shí)際的國(guó)際的現(xiàn)象，要簡(jiǎn)政放權(quán)，比如上海自貿(mào)區(qū)，就是要想盡辦法。我們很多的審批制度，負(fù)面清單，真正營(yíng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。

　　第三，要打破現(xiàn)在貨幣發(fā)行過(guò)多的量，除了水電汽油煤等資源這些機(jī)制之外，對(duì)于我們金融領(lǐng)域的配制來(lái)說(shuō)，最重要的是匯率和利率，加快市場(chǎng)化，一步到位，加快改革。當(dāng)然，匯率要結(jié)合國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)大的環(huán)境，考慮我們資本項(xiàng)下的開(kāi)放速度，考慮到其他的改革措施，取得適度的加快，在這個(gè)平衡中間取得適度的加快。

　　第四，我認(rèn)為應(yīng)該加快財(cái)稅改革，財(cái)稅改革和人民銀行，貨幣沒(méi)關(guān)系。房地產(chǎn)土地買(mǎi)賣(mài)這條線能夠引出來(lái)，能夠講清楚，在時(shí)間關(guān)系上加快財(cái)稅改革，理順中央與地方政府之間，關(guān)于財(cái)權(quán)和事權(quán)的關(guān)系，來(lái)緩解有些地方土地財(cái)政達(dá)到50%的這樣一種狀況，加快財(cái)稅改革，是進(jìn)一步改革很重要的內(nèi)容。

　　第五，與此同時(shí)，財(cái)稅改革肯定能趕上目前的房地產(chǎn)市場(chǎng)的政策不協(xié)調(diào)。謝謝大家。